Data de Vencimento Derivatives. What é uma Data de Vencimento Derivatives. An data de vencimento em derivativos é o último dia em que uma opção ou contrato de futuros é válido Quando os investidores comprar opções, os contratos dá-lhes o direito, mas não a obrigação, para comprar ou vender os ativos A um preço predeterminado, chamado de preço de exercício dentro de um determinado período de tempo, que é em ou antes da data de vencimento Se um investidor optar por não exercer esse direito, a opção expira e se torna inútil, eo investidor perde o dinheiro pago para comprá-lo A data de vencimento para as opções de ações listadas nos Estados Unidos é normalmente a terceira sexta-feira do mês do contrato, que é o mês em que o contrato expira. No entanto, quando essa sexta-feira cair em um feriado, a data de validade está em A quinta-feira imediatamente antes da terceira sexta-feira Uma vez que um contrato de opções ou de futuros passa a sua data de validade, o contrato é inválido O último dia para negociar opções de capital é a sexta-feira pr As opções têm uma provisão automática de exercício. Estas opções são automaticamente exercidas se estiverem dentro do dinheiro no momento da expiração. A Opção Clearing Corporation OCC exerce automaticamente uma opção de compra ou de venda que é de pelo menos um centavo na data de vencimento. - Dinheiro. Expiração e Valor da Opção. Em geral, quanto mais tempo um estoque tiver de expirar, mais tempo terá para atingir seu preço de exercício, o preço ao qual a opção se torna valiosa. De fato, a decadência temporal é representada pela palavra theta em Teta de preços de opções Theta é uma das quatro palavras gregas utilizadas para referenciar os drivers de valor em derivados Os outros três gregos são delta, gama e vega Todas as outras coisas iguais, mais tempo uma opção tem até expiração, mais valioso é. Dois tipos de produtos derivados, chamadas e puts de chamadas dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação se atingir um certo preço de exercício até a data de vencimento Põr dar ao titular o direito, mas não a obrigação, t O vender um estoque se ele atinge um determinado preço de exercício até a data de vencimento Esta é a razão pela qual a data de vencimento é tão importante para os comerciantes de opções O conceito de tempo é o coração do que dá opções de seu valor Após a colocar ou chamada expira, Não existe Em outras palavras, uma vez que o derivado expira o investidor não retém quaisquer direitos que vão junto com possuir a chamada ou put. When segurando uma opção através da data de validade, você é pago automaticamente quaisquer lucros, ou você tem que vender a opção E pagar comissões. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística Da dispersão de retornos para um determinado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia bancos comerciais f Rom que participam no investimento. A folha de pagamento de Nonfarm consulta a todo o trabalho fora das fazendas, dos agregados familiares confidenciais e do setor nonprofit O escritório dos EU do labor. The abreviatura da moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1.Options Expiration Explained. They têm um limite de tempo. Isso é completamente diferente do que as ações trade. So se você está indo para o comércio de opções, você vai ter que dominar os prós e contras de opções expiration. This guia irá responder a cada Única pergunta. Por que as opções de expiração OpEx é tão importante. Se você vir de um fundo de negociação direcional significado longo ou curto, então você provavelmente só se concentrar em onde um estoque ou mercado está indo. Mas isso é apenas uma parte da equação de negociação de opção que S conhecido como delta. Os verdadeiros riscos no mercado de opções vêm de duas coisas. - A mudança de um preço de opção ao longo do tempo. Gama - a sua sensibilidade ao movimento de preços. A não compreensão desses riscos significa que você vai colocar o seu Carteira em perigo, especialmente como expiração de opções approach. If você re no escuro sobre a verdadeira mecânica de expiração de opções, certifique-se de ler isso antes de negociar uma outra opção. Como funciona a expiração opções. Quando se resume a ele, o mercado financeiro É tudo sobre contratos. Se você comprar um estoque, é basicamente um contrato que lhe dá parte de propriedade de uma empresa em troca de um preço. Mas as opções não são sobre a propriedade É sobre a transferência ou risco. É um contrato baseado em transações . Há dois tipos de opções, uma chamada e um put. E você tem dois tipos de participantes, compradores e vendedores. Isso nos deixa com quatro resultados. Se você é um comprador de opção, você pode usar esse contrato a qualquer momento Isto é Conhecido como exercício do contrato. Se você é um vendedor de opção, você tem a obrigação de fazer o estoque Isso é conhecido como atribuição. No terceiro sábado do mês, se você tiver quaisquer opções que estão no dinheiro que será atribuído Este processo É conhecido como liquidação. A transação nessas opções é tratada entre você, seu corretor e a Corporação de Clearing de Opções Você nunca tratará diretamente com o comerciante no outro lado da opção. Se você for opções longas que estão no dinheiro, você começará automaticamente a liquidação Processo Se você don t quer que isso aconteça, você terá que chamar o seu corretor. Por que don t Fora das opções de dinheiro receber atribuído. Cada opção tem um preço que o comprador pode comprar ou vender o estoque - isso é conhecido como o Strike price. If é mais barato para obter o estoque no mercado, então por que você usaria a opção. Se o estoque está negociando em 79, que faz o sentido mais. Buying o estoque no mercado em 79.Or usando a opção Para comprar o estoque em 80. O primeiro, naturalmente. Assim na expiração, estes fora das opções do dinheiro expirará worthless. What são as datas de expiração das opções. Technically, a expiração ocorre no sábado que s quando o estabelecimento ocorre realmente mas desde que o Mercado realmente não comércio no sábado, nós trea T sexta-feira como a data de vencimento efetiva. Para contratos de opção mensal, a expiração é a terceira sexta-feira de cada month. With a introdução de opções semanais no mix, agora temos opções que expiram cada sexta-feira. O CBOE tem um calendário útil que Você pode fazer o download e imprimir para a sua mesa. Há Exceptions. There um punhado de datas de validade patetas em opções específicas boards. For opções SPX mensais, eles param de negociação na quinta-feira, eo valor de liquidação é baseado em uma abertura de impressão sexta - São liquidados em dinheiro significa que não há atribuição verdadeira, mas em vez disso, você olha para o valor intrínseco das opções e convertê-lo em cash. Here s onde ele pode ficar estranho SPX opções semanais são resolvidos na sexta-feira no fechamento Portanto, se você está negociando em torno de OpEx Com o SPX você precisa verificar se é um contrato semanal ou mensal. Como as opções de comércio no vencimento. Quando olhamos para as opções de preços, geralmente seguimos um modelo tradicional Podemos olhar para as coisas que af Fect as opções de preços, conhecidos como os gregos. Mas quando o mercado cabeças em opções de expiração, coisas estranhas podem happen. It s muito semelhante comparando a física de partículas tradicionais com o que acontece no nível quântico. Há um conceito que eu chamo o impulso gama. Se você olhar para uma opção de chamada em expiração, ele tem esse perfil de risco. Nós sabemos que se a opção está fora do dinheiro, ele não terá nenhuma exposição direcional 0 delta e se a opção está no Dinheiro ele vai se comportar como ações 100 delta. notice dois valores diferentes para delta. The gama de uma opção é a mudança do delta em relação ao preço. Então há essa descontinuidade direita no strike price-- ea gama da opção pode Ser representado por uma função dirac Isto é o que eu chamo de um impulso gamma. Não é pego do lado errado disso. Se você tem uma opção que muda de OTM para ITM muito rapidamente, seus riscos mudam drasticamente. O que se eu não Ter dinheiro suficiente para cobrir a atribuição. Fica interessante. E é por isso que você precisa ser vigilante extra em expiration. If você tem uma opção curta que vai no dinheiro em expiração, você deve cumprir essa transação. Se você don t ter capital suficiente, você receberá uma chamada de margem Na segunda-feira. Você também tem risco gap. This aconteceu-me em 2007. Eu tinha um condor de ferro bastante decente de tamanho em BIDU. This estava de volta antes de sua divisão de 10 1.Eu encontrei no sábado que as opções curtas expiraram no Dinheiro e que eu agora tinha uma posição longa considerável em BIDU. I foi a sorte de ver BIDU gap até a segunda-feira seguinte e eu saí para um ganho. Mas nunca mais Certifique-se de seus livros são limpos de todas as opções de dinheiro Se você não quiser receber assign. What se eu m curta uma chamada sem stock. If você tem uma chamada vendida, você será dada uma posição curta, se você don t possuir o estoque já Isso é conhecido como uma chamada nua em vez de Uma chamada coberta. Margin para manter esta curta é determinada pelo seu corretor, e para eliminar o curto você vai h Ave para comprar para fechar naquela stock. What sobre opções pinning. Can você obter atribuído Early. There são dois tipos de opções americanas e europeias. Com opções de estilo europeu, você não pode ser atribuído early. With estilo americano, você pode Ser atribuído sempre que o comprador da opção se sente como it. What se eu don t quer obter atribuído. Por isso, você está entrando em opções de expiração com opções curtas que estão no money. And você don t quer ser curto o estoque ou possuir o estoque. Solução 1 Nunca obtenha a expiração de opções com nas opções de dinheiro Seja pró-ativo com seus comércios. Solução 2 Feche a opção do dinheiro completamente Isto pode ser difícil em expiração opções como a liquidez vai secar e você será forçado a tomar Um pior preço. Solução 3 Roll sua opção no tempo ou preço Esses tipos de rolos, como detalhado no meu curso de negociação de opções, irá mover sua posição em um contrato diferente que tem mais valor de tempo, ou está fora do dinheiro Estes são conhecidos Como rolos de calendário, rolos verticais , E rolos diagonais. Uma boa regra de ouro é se sua opção não tem prêmio de tempo de valor extrínseco esquerda, então você precisa ajustar a sua posição. Como fazer o comércio de dinheiro em torno de Expiration. Because de que o impulso gama falamos sobre anteriormente, os riscos E as recompensas são muito, muito mais elevado comparado às opções normais tarding. There s dois grupos de comércios de OpEx para considerar a opção que compra estratégias ea opção que vendem estratégias. As estratégias de compra da tentativa tentam fazer o dinheiro se o estoque subjacente vê um movimento mais rápido do que as opções são O preço em O lucro tecnicamente vem da exposição direcional delta, mas uma vez que é um comércio de gama longa, sua exposição direcional pode mudar rapidamente levando a lucros maciços no curto prazo O principal risco aqui é o tempo decay. Option estratégias de venda tentar fazer Dinheiro se o estoque doesn t mover-se em torno de tanto Desde que você está vendendo opções que você deseja comprá-los de volta a um preço mais baixo E uma vez que o prêmio de opção decai muito rápido em OpEx, o ma Jority de seus lucros vêm de ganhos do theta Seu risco principal é se as ações se movem de encontro a você e sua exposição direcional sopra out. Options Expiração Estratégia de negociação Examples. We faz o comércio em torno de OpEx em IWO Premium Estas são algumas das estratégias que usamos. Straddle Weekly É um jogo de volatilidade pura Se pensarmos que o mercado de opções é barato o suficiente eo estoque está pronto para mover, vamos comprar semanal straddles. As um exemplo, um alerta comercial foi enviado para comprar o AAPL 517 50 straddle para 5 25 Se a AAPL viu mais de 5 pontos de movimento em qualquer direção, estaríamos no ponto de equilíbrio. Mais nada seria lucro. No dia seguinte, a AAPL movimentou mais de 9 pontos, levando a um lucro de mais de 400 por straddle. This comércio é arriscado porque Ele tem a oportunidade de ir para a perda total em menos de 5 dias Posição de dimensionamento e gestão de risco agressivo é chave here. Spread venda Fades. When uma ação individual vai parabólica ou vende fora de difícil, vamos olhar para desaparecer o comércio quer comprar em O dinheiro põe ou b Vendendo spreads de OTM. Com o mercado que vende fora duramente em dezembro e o VIX que spiking acima, o prémio em semanários de SPX era alto bastante para os vender assim que um alerta de comércio foi emitido para fora para vender o SPX 1750 põr espalhado para 0 90. Risco saiu do mercado, fomos capazes de capturar o crédito total sobre o trade. Lotto Tickets. These são de alto risco, comércios de alta recompensa que especulam estritamente sobre a direção de um estoque Geralmente um estoque irá desenvolver uma configuração técnica de curto prazo Que parece resolver-se ao longo do curso de horas, em vez de dias Devido a esse curto período de tempo, estamos confortáveis com a compra de chamadas semanais ou coloca Estes comércios são feitos na sala de chat apenas, como eles são de movimento rápido e muito arriscado. Alguns dos comércios que tomamos dentro do IWO Premium Framework Se você acha que é um ajuste certo para você, venha verificar os nossos serviços de negociação sobre esta entrada estão fechados. Convidado 4 anos ago. I já ouvi dizer que as opções semanais não pode ser atribuído Is Que true. Brent há 4 anos. Que co Mpletely untrue Opções semanais podem ser exercidas e atribuídas como qualquer outra opção Toda a razão é s chamado uma opção é porque alguém tem a opção de exercê-lo e, portanto, atribuir um seller. stockpick há 4 anos. O que acontece quando um grande pedaço de A opção de compra expira Exemplo, agora SCTY está negociando perto de 60 opção de chamada 3000 estão expirando em poucos dias com X 60 Estou certo de que isso não é coincidência Você poderia explicar o que está acontecendo E o que vai acontecer após a expiração São essas opções de manter a ação para baixo Ou é o estoque vai mergulhar em uma semana.
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